Zpráva dne: Německem otřásá bezprecedentní daňový skandál v hodnotě 31,8 miliardy euro a týká se 100 podezřelých bank a malé skupiny investičních bankéřů.
Pochybné dohody a více než 100 podezřelých bank a malá skupina investičních bankéřů. Německem otřásá bezprecedentní skandál, na tzv. „cum-ex“ a „cum-cum“ obchodech uteklo státu minimálně 31,8 miliard euro. O události informuje zpravodajský web ARD Tagesschau.
Více než 30 mld. euro pro stát by znamenalo možnost opravit hromadu škol i mostů. Místo toho ale tyto peníze zkasírovaly banky, burzovní makléři a advokáti. „Jedná se o největší daňový skandál v historii Spolkové republiky,“ říká finanční ekonom Christoph Spengel.
Spengel je výzkumníkem na Mannheimské univerzitě. Pro Panaroma, die Zeit a Zeit online vyhodnotil historická data finančních trhů a spočetl škody, které Německo kvůli daňově motivovaným akciovým obchodům a dividendám utrpělo. Jedná se o tzv. cum-cum obchody, nebo cum-ex obchody. Celková škoda: minimálně 31,8 mld. euro.
Komplikované obchody
Tzv. obchody „cum-cum“ vypadají takto: domácí (tj. německá) banka pomáhá zahraničnímu investorovi sehnat vratku daně, na kterou nemá žádný nárok. Zisk se rozdělí. Přes tyto „cum-cum“ obchody uteklo podle propočtů Spengela od roku 2001 Německu minimálně 24,6 mld. euro, tedy 1,5 mld. euro za rok.
„Cum-ex“ obchody jsou podobné, ale mnohem komplikovanější. A jejich specifikum: daň se jednou odvede a několikrát se požaduje od finančního úřadu zpět. Celá síť bank, poradců, advokátů a bohatých investorů si nechá takto proplatit daně, které nikdy nebyly zaplaceny. Mezi roky 2005 a 2012 došlo ke škodě asi 7,2 mld. euro, tedy asi jedna miliarda za rok. Ale škody mohou být ještě vyšší, uvádí Spengel.
V podezření je více než sto bank
Ačkoliv trh pro „cum-ex“ je obrovský, protože v podezření je více než stovka bank, které prováděly obchody na úkor daňového poplatníky, ve skutečnosti „jen tu jen pár lidí, kteří skutečně tahali za nitky“, uvádí „insider“ pro Panorama, Zeit a Zeit online. Speciální roli hrál Londýn jako významné finanční místo. Byl takovým centrem pro obchody tohoto typu. Zdá se, že jen skupina asi dvanácti londýnských investičních bankéřů má na svědomí největší část miliardových škod.
Tato skupina pracovala nejen na vlastní účet, ale také nabízela tyto obchody (cum-ex) i třetím osobám. A šlo o obrovské sumy, jak ukazuje případ z roku 2011. Tehdy vykonala londýnská skupina transakce s akciemi pro dva fondy spojené s lucemburským Sheridanem. Figuruje v nich i např. šéf Schalke Clemens Toennies. Zjistilo se, že šlo o velké obchody: londýnský broker pro dva „cum ex“ fondy jednal ke dni splacení dividendy s více než miliardou německých akcií DAX v hodnotě přes 47 miliard euro.
Jenže v tomto případě odmítl německý finanční úřad výplatu stovek milionů eur na daních, a tak vyvolal policejní vyšetřování za podpory státního prokurátora. Jde o největší daňový skandál Německa.
Ilustrační obrázek: Autor – Thomas Wolf (Der Wolf im Wald) – Own work, CC BY-SA 3.0, https://commons.wikimedia.org/w/index.php?curid=5445401 (Mrakodrapy ve Frankfurtu nad Mohučí).