„Půjčte si znovu a ještě víc.“ K tomu v posledních letech vyzývají banky obyvatele Kanady. Kanaďané mají hodně dluhů a kanadský bankovní regulační úřad je oprávněně znepokojen.
Kanaďané jsou v posledních letech houfně vybízeni, aby si půjčovali peníze. Pro řadu finančních specialistů je ale takovéto zadlužování znepokojivé. Jedním z hojně používaných nástrojů je hypotéka s možností opětovného získání, která v případě, že splácíte svou hypotéku, nabízí možnost se zadlužovat více a více. Bank of Montreal tento finanční nástroj propaguje ve stylu: „Půjčte si peníze. Něco vraťte. Půjčte si znovu. Splaťte část a půjčte si ještě víc.“
Na konci března činila hodnota kombinovaných úvěrových půjček hypotečního a domácího kapitálu 737 miliard dolarů – o třetinu více než na začátku pandemie. Tento děsivý skok přivedl úřad vrchního inspektora finančních institucí (OSFI) k úvahám o zpřísnění pravidel půjčování. OSFI vidí takto vysokou zadluženost jako nebezpečí pro celý bankovní systém Kanady a apeluje na banky, aby zvažovaly poskytování rizikových úvěrů.
Toto vše se děje v době, kdy kanadské domácnosti bohatnou. Kanaďané totiž nahromadili během pandemie hromadu úspor a navíc, jejich nezaměstnanost je nízká. Statistiky uvádějí, že čisté bohatství domácností dosáhlo na konci roku 2021 rekordních 15,9 bilionu dolarů – je tedy o více než 20 procent vyšší než hodnota 13 bilionů dolarů, kterou mělo v polovině roku 2020. Ve stejné statistické zprávě se ovšem kanadský statistický úřad Statscan podíval i na druhou stranu účetní knihy – dluh. Na konci roku 2021 dosáhl poměr dluhů domácností k jejich disponibilnímu příjmu rekordních 186,2 procenta. Domácnost tedy dluží 1,86 dolaru za každý 1 dolar svého disponibilního příjmu. Před deseti lety to bylo 1,68 dolaru. Kanaďané tedy patří mezi nejzadluženější země na světě, jsou devátou nejvíce zadluženou zemí v OECD a výrazně předčí i obyvatele Spojených států. Inflace je přitom vysoká a úrokové sazby rostou.
I centrální banka Bank of Canada se o situaci intenzivně zajímá. „Vysoká úroveň dluhu znamená, že ekonomika by mohla reagovat obzvláště špatně na určité typy šoků,“ uvedl loni v listopadu náměstek guvernéra Bank of Canada Paul Beaudry. „Vysoce zadlužené domácnosti budou čelit vysokým nákladům na obsluhu dluhu a pravděpodobně více sníží své výdaje.“ prohlásil pak Toni Gravelle, náměstek guvernéra banky, ve svém nedávném projevu. I on poukázal na poměr dluhu k příjmu 186 procent a nabádá Kanaďany k velké opatrnosti při půjčování si v budoucnu.